{"id":2249,"date":"2026-09-09T20:31:27","date_gmt":"2026-09-09T20:31:27","guid":{"rendered":"https:\/\/ubgretire.com\/reconsiderar-la-jubilacion-en-mercados-volatiles-por-que-las-pensiones-son-mas-importantes-que-nunca\/"},"modified":"2026-09-09T20:32:41","modified_gmt":"2026-09-09T20:32:41","slug":"reconsiderar-la-jubilacion-en-mercados-volatiles-por-que-las-pensiones-son-mas-importantes-que-nunca","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/ubgretire.com\/es\/reconsiderar-la-jubilacion-en-mercados-volatiles-por-que-las-pensiones-son-mas-importantes-que-nunca\/","title":{"rendered":"Reconsiderar la jubilaci\u00f3n en mercados vol\u00e1tiles: por qu\u00e9 las pensiones son m\u00e1s importantes que nunca"},"content":{"rendered":"

[vc_row][vc_column][vc_column_text css_animation=\u00bbnone\u00bb]\u00bfCu\u00e1ndo pasa la \u00abvolatilidad\u00bb a ser \u00abla normalidad\u00bb?<\/strong> Los titulares sin duda apuntan en esa direcci\u00f3n: tasas de inflaci\u00f3n al alza, precios de la energ\u00eda que oscilan enormemente de una semana a otra y una mayor volatilidad de los tipos de inter\u00e9s relacionada con el riesgo geopol\u00edtico.<\/p>\n

Para los trabajadores que ya ven la jubilaci\u00f3n asomarse en el horizonte, estos titulares ya no son solo ruido de fondo. Al fin y al cabo, la volatilidad actual del mercado (que ahora parece algo tan habitual) puede determinar f\u00e1cilmente cu\u00e1nto tiempo se ver\u00e1n obligados a trabajar, el nivel de vida con el que tendr\u00e1n que conformarse una vez que se jubilen e incluso si sus ahorros para la jubilaci\u00f3n les durar\u00e1n toda la vida. <\/p>\n

Las cifras no pintan un panorama muy alentador: a\u00f1os de precios altos han mermado el poder adquisitivo de los trabajadores que est\u00e1n m\u00e1s cerca de la jubilaci\u00f3n y a los que les queda menos tiempo para recuperarlo. En cuanto a la generaci\u00f3n X, los nacidos entre 1965 y 1980 (que ahora est\u00e1n entrando en la edad de jubilaci\u00f3n), sus ahorros est\u00e1n muy por debajo de lo que necesitar\u00e1n. En su an\u00e1lisis m\u00e1s reciente, el Instituto Nacional de Seguridad para la Jubilaci\u00f3n descubri\u00f3 que el hogar medio<\/a> solo tiene unos 40 000 d\u00f3lares en cuentas de jubilaci\u00f3n privadas. <\/p>\n

Estos trabajadores fueron los primeros en incorporarse al mercado laboral tras el cambio a los planes 401(k) y otros planes de contribuci\u00f3n definida, y ya han pasado por varias crisis econ\u00f3micas y per\u00edodos de estancamiento salarial. Esta volatilidad actual del mercado es lo \u00faltimo que necesitan ahora que empiezan a hacer planes concretos para jubilarse. <\/p>\n

Las fuentes de ingresos tipo \u00abprestaci\u00f3n definida\u00bb, que en su d\u00eda fueron un pilar s\u00f3lido del \u00abtaburete de tres patas\u00bb de la jubilaci\u00f3n, est\u00e1n recuperando, por suerte, su importancia en esta econom\u00eda global tan inestable.<\/p>\n

Por qu\u00e9 elegir el momento de la jubilaci\u00f3n se ha convertido en una apuesta de alto riesgo<\/h3>\n

Elegir el momento adecuado para jubilarte ya es bastante complicado de por s\u00ed, pero cuando a eso le sumas las ca\u00eddas del mercado, los picos de inflaci\u00f3n, la incertidumbre sobre los tipos de inter\u00e9s y el aumento de los costes sanitarios, las grietas de un sistema de jubilaci\u00f3n que depende tanto de las cuentas de ahorro individuales empiezan a hacerse realmente evidentes.<\/p>\n

Puede que el mayor problema se reduzca simplemente a mala suerte, como escribe Ariel McConnell para la Coalici\u00f3n Nacional de Pensiones P\u00fablicas<\/a>:<\/p>\n

\u00abEl momento en que se invierte es una de las principales razones por las que los ahorros del plan 401(k) resultan insuficientes. Un trabajador que se vea afectado por una crisis al principio de su carrera puede tener d\u00e9cadas para recuperarse. Uno que sufra esa misma crisis justo antes de jubilarse, quiz\u00e1 no\u00bb.<\/p><\/blockquote>\n

 <\/p>\n

Conocido como \u00absecuencia de rentabilidades\u00bb, este riesgo de que tu jubilaci\u00f3n coincida con rentabilidades negativas en los mercados puede agotar r\u00e1pidamente tus ahorros para la jubilaci\u00f3n y causar un da\u00f1o irreparable a tu seguridad financiera a largo plazo. Incluso podr\u00eda suponer retrasar la jubilaci\u00f3n, lo que, dependiendo de tus necesidades sanitarias (o las de tu pareja), puede que ni siquiera sea una opci\u00f3n. Es un claro ejemplo de por qu\u00e9 los saldos de las cuentas individuales por s\u00ed solos nunca se concibieron como la \u00fanica soluci\u00f3n para la jubilaci\u00f3n. <\/p>\n

El resurgimiento de las pensiones: impulsado por los trabajadores, los empresarios y la realidad<\/h3>\n

Incluso los creadores y los primeros defensores del plan 401(k) admiten que nunca se concibi\u00f3 como el principal instrumento de jubilaci\u00f3n<\/a> para los trabajadores, y que las previsiones iniciales que usaron para promocionar el plan en sus inicios eran demasiado optimistas.<\/p>\n

Por otro lado, la opini\u00f3n p\u00fablica est\u00e1 mucho m\u00e1s a favor de las pensiones. En un estudio de 2024 realizado por el Instituto Nacional para la Seguridad de la Jubilaci\u00f3n<\/a> (NIRS), nada menos que el 83 % de los encuestados afirma que todos los trabajadores deber\u00edan tener acceso a una pensi\u00f3n \u00abpara poder ser independientes y autosuficientes durante la jubilaci\u00f3n\u00bb. El estudio tambi\u00e9n revel\u00f3 que el 75 % de los estadounidenses cree que las pensiones equivalen a una jubilaci\u00f3n m\u00e1s segura. <\/p>\n

Dan Doonan, director ejecutivo del NIRS, defendi\u00f3 las ventajas de restablecer la pensi\u00f3n en un discurso pronunciado en 2024<\/a> ante la Comisi\u00f3n de Salud, Educaci\u00f3n, Trabajo y Pensiones del Senado de EE. UU.:<\/p>\n

\u00abLos planes 401(k) individualizados nunca tuvieron la intenci\u00f3n de sustituir a las pensiones; estaban pensados como un complemento. Estamos esperando que los planes 401(k) cumplan una funci\u00f3n para la que no fueron dise\u00f1ados. … Si de verdad queremos recuperar la seguridad de la jubilaci\u00f3n para los estadounidenses, aumentar la cobertura de las pensiones tiene que formar parte de la ecuaci\u00f3n de la jubilaci\u00f3n\u00bb.<\/p><\/blockquote>\n

 <\/p>\n

De hecho, puede que las cosas est\u00e9n cambiando: a finales de 2023, IBM anunci\u00f3 que, a partir de enero de 2024, sustituir\u00eda su aportaci\u00f3n corporativa al plan 401(k) por una cuenta autom\u00e1tica de prestaciones de jubilaci\u00f3n (RBA), un tipo de pensi\u00f3n, al reabrir oficialmente su plan tradicional de prestaciones definidas (que llevaba congelado desde 2008). No puedo evitar pensar que m\u00e1s empresas seguir\u00e1n su ejemplo, sobre todo porque este cambio no solo ayuda a los trabajadores, sino que tambi\u00e9n tiene sentido desde el punto de vista empresarial. De hecho, un estudio de J.P. Morgan Asset Management<\/a> revel\u00f3 que un plan de pensiones corporativo \u00abofrece el mecanismo m\u00e1s rentable para financiar las prestaciones de jubilaci\u00f3n de los empleados\u00bb. <\/p>\n

El sindicato UAW hizo de la recuperaci\u00f3n de las pensiones de prestaci\u00f3n definida una de sus principales reivindicaciones en las negociaciones de 2023 con los tres grandes fabricantes de autom\u00f3viles. Los convenios ratificados no llegaron a eso, y acabaron optando por mayores aportaciones al plan 401(k), pero la reivindicaci\u00f3n en s\u00ed misma volvi\u00f3 a poner el tema sobre la mesa de negociaci\u00f3n como no se hab\u00eda hecho en a\u00f1os. Cada vez son m\u00e1s los estados que tambi\u00e9n buscan restablecer las pensiones de los empleados p\u00fablicos, sobre todo porque ven las ventajas que tendr\u00eda para retener al personal. <\/p>\n

Por supuesto, nada de esto significa que gestionar una pensi\u00f3n sea sencillo. Los planes de prestaciones definidas exigen una financiaci\u00f3n disciplinada y sostenida, y esa obligaci\u00f3n es precisamente la raz\u00f3n por la que tantas empresas individuales han congelado los suyos. Pero ese es el argumento a favor de la gesti\u00f3n conjunta, no en contra de las pensiones. Cuando cientos de cooperativas participan en un mismo plan de empleadores m\u00faltiples, comparten la disciplina de financiaci\u00f3n, los conocimientos actuariales y la supervisi\u00f3n de las inversiones que ninguna cooperativa querr\u00eda asumir por s\u00ed sola. Para una cooperativa que est\u00e1 valorando c\u00f3mo ofrecer una verdadera seguridad para la jubilaci\u00f3n sin asumir riesgos que no puede o no quiere asumir, esa distinci\u00f3n lo cambia todo. <\/p>\n

\u00bfEn resumen? Las fuentes de ingresos de prestaciones definidas protegen a los trabajadores de la volatilidad del mercado que estamos viendo ahora (y que siempre estar\u00e1 a la vuelta de la esquina), a la vez que proporcionan un flujo de caja predecible: un \u00absueldo de por vida\u00bb que puede ofrecer una tranquilidad que no tiene precio. <\/p>\n

Al fin y al cabo, sentirte seguro durante tu jubilaci\u00f3n no deber\u00eda depender de si tu fecha de jubilaci\u00f3n coincide con un mercado alcista o bajista, ni de si tu bola de cristal te dice cu\u00e1l ser\u00e1 la tasa de inflaci\u00f3n o los costes sanitarios en el futuro. Si algo hemos aprendido de este panorama econ\u00f3mico tan impredecible es que la volatilidad del mercado es precisamente la raz\u00f3n por la que los planes de prestaciones definidas, como RetireMint, son tan importantes. [\/vc_column_text][\/vc_column][\/vc_row]<\/p>\n<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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